Muchos se preguntarán por qué se habla de fraude o de posibles defraudaciones respecto de las operaciones que desarrollaban en Catamarca y en otras provincias el socio gerente de Adhemar Capital S.R.L., señor Edgar Bacchiani. Es bastante simple de responder: para realizar esas actividades extra bursátiles es necesarios estar inscripto en el registro nacional de operadores y el responsable técnico tiene que ser idóneo. Edgar Adhemar Bacchiani nunca cumplió con ninguno de los requisitos que marca la ley y aun así siguió adelante con las operaciones, a sabiendas de lo que finalmente esta sucediendo. De muy buena fuente, los "clientes" hacen cola para retirar sus "inversiones" y la respuesta se dilata.

Por esas razones se debe considerar  que la oferta de inversión podría ser una estafa si la persona y la empresa o sociedad que representa realiza el ofrecimiento sin estar inscripta o matriculada en la Comisión Nacional de Valores, o cuando un inversor le pregunta sobre esa cuestión el interlocutor le informa  que no necesita estarlo, porque ese tipo de operaciones no están comprendidas en la ley. Y es una información falsa. Y la gente le cree. Es más, se informa que se está frente a una posible defraudación en escala y en las redes sociales, muchos insisten con que se trata de una persecución al personaje involucrado en la maniobra, lo cual es un disparate. No son persecuciones, es la ley y todos debemos acatarla.

Las dudas siguientes surgen cuando se intenta comunicarse reiteradamente y los llamados no son atendidos. Otra forma de operar fraudulentamente es apurando al inversor o ahorrista diciéndoles que tome una decisión rápida osino se pierde la operación u oportunidad. Otra formas de operar es haciendo la pantalla de grandes presentaciones con primeras figuras del mundo del espectáculo o estrellas del deporte, que generalmente están ajenas a las actividades que promocionan en esos eventos. También suelen utilizar elocuente folletería, impresiones de alta calidad, páginas web con fondos coloridos, certificados de acciones o recibos de aspecto. Adhemar Capital utilizaba una imagen de un Bitcoin dorado. Todos efectos especiales que tienen por finalidad encandilar al inversor o ahorrista. Todo lo que muestran en sus campañas de marketing no está disponible en la Autopista de la Información Financiera de la Comisión Nacional de Valores.

Lamentablemente, muchos argentinos en general y catamarqueños en particular, cayeron y caen una y otra vez en las garras de estos personajes que cada tanto amargan la existencia de los ciudadanos, despojándolos de los ahorros de toda una vida o de bienes personales que tanto sacrificio les costó conseguir. Es de manual que hay que desconfiar de cualquier persona que ofrezca dinero fácil. Las personas estafadoras son muy hábiles a la hora de convencer de que la inversión es real, los beneficios son altos y los riesgos bajos. Pero ellos saben que la gente está desesperado a consecuencia de la pandemia y de los daños que provoca la inflación en el poder adquisitivo del salario.

Para una mejor comprensión de la cuestión que planteamos, hay tres tipos principales de estafas de inversión:  La oferta de inversión es completamente falsa;  La inversión existe, pero el dinero que se entrega no se destina a esa inversión;  La persona estafadora dice que representa a una empresa de inversión conocida, pero miente. En cualquier caso, el dinero que se “invierte” va directamente a la cuenta bancaria de la persona estafadora y no a una inversión real. Cualquier persona puede ser estafada y cada estafa es diferente. Las estafas suelen ser muy difíciles de detectar y pueden parecer legítimas en el momento, como es el caso en análisis, en que recibís el ofrecimiento. Por lo general, para conseguir dinero, las personas estafadoras suelen ofrecer:

• Rendimientos elevados y rápidos o, a veces, beneficios libres de impuestos;
• Inversiones en acciones, hipotecas, bienes inmuebles o divisas virtuales;
• Planes de "alta rentabilidad", Forex (mercado de divisas) o criptomonedas;
• Una oportunidad sin riesgo o con poco riesgo, ya que el público inversor: Podría vender en cualquier momento;  Obtendría un reembolso en caso de incumplimiento; Tendría aseguradas las transacciones;  Podría cambiar una inversión por otra.

Estas cuestiones están muy estudiadas y desde hace mucho tiempo y la forma de ejecutarlas se repite a través de los años, en los años 60 se utilizaban las sociedades de capitalización, en las décadas de los 70 y 80 se utilizaban las famosas Caja de Crédito y también las cooperativas de crédito. Siempre se utilizaron sociedades comerciales o cooperativas como pantalla, pero el “modus operandi” nunca cambió.